今年以来,以DeepSeek为重要标志,业界关于AI大规模落地的期盼进一步加大。更低算力需求、更好的推理能力,无疑在加速AI大模型能力落地到提升企业经济效益的各类型场景中。

其中SaaS就是被看好的领域之一。根据民生证券分析,公开数据主要用于训练基座模型(AI应用的下限),非公开数据是差异化竞争优势,决定AI应用的上限。SaaS天生具备整理、储存客户各类数据的能力,其海量优质数据将成为AI应用的重要胜负手。

这是国内SaaS行业加速向AI转型的关键背景,而向AI转型的前提就是先完成云转型。

3月18日,国内SaaS厂商金蝶国际(0268.HK)召开业绩交流会,金蝶集团董事会主席兼CEO徐少春在现场分析道,金蝶云转型已经成功,下一个目标是AI转型。“AI转型给行业、客户、社会带来的价值将是原来转型的几百倍甚至万倍。”

第三方机构IDC预计,2025年生成式AI在企业的落地仍将优先聚集在办公助手等提升生产力的场景;其次是行业垂直业务场景,金融、能源、零售、制造是最值得关注的传统行业;另外,智能体将是大模型应用的重要方向。行业企业也会将如何用生成式AI进行应用的重构作为2025年的重点实现。

由此,如何借助AI能力加速帮助企业数智化转型,是目前各类型企业和SaaS平台提供商都在密切关注的重点。

AI重塑SaaS行业

金蝶国际(0268.HK)发布2024年度财报显示,期内实现营业收入约人民币62.56亿元,同比增长约10.2%;公司权益持有人当期应占亏损约为人民币1.42亿元,亏损同比收窄约32.3%。

金蝶集团执行董事、首席财务官林波介绍,2024年公司采取相对稳健的经营路径,经营性现金流达到预期目标。可以说2024年完成了此前制定的云转型目标,2025年将按计划实现盈亏平衡。

金蝶此前的亏损,就是源于对旧有业务弱化,主动向云转型过程中产生了阵痛。但近几年来,公司亏损已经在持续收窄。

金蝶投资者关系部总经理吴超分析道,金蝶在2020年开始提出向云订阅模式转型,然后开启了战略亏损。“但是过去5年间,我们的利润率在稳步改善提升,已经连续两个下半年实现盈利,预计2025年整个集团会实现盈亏平衡,云业务的盈利能力也会继续改善。”

如今,AI成为下一步诸多企业转型的关键,也意味着SaaS类企业的机会。

金蝶集团总裁章勇明确感受到,近期无论与大型还是中小型企业高管沟通,如何引入AI能力都是核心话题。“这些企业希望尽快有产品帮助他们降本增效,更好推动数字化转型和业务模式转型,带来对企业经营的实际帮助。”

他对21世纪经济报道记者分析,尤其DeepSeek推出后,大幅降低了模型使用成本,推动AI普及。

“这对我们这个行业来说影响深远,徐少春董事长在年初提到,今年开始将是AI+SaaS的黄金十年,AI对SaaS的变革和推动的场景在加大。”他进一步指出,2025是AI落实场景化的元年,将有望看到更多基于AI能力和Agent,对企业业务流程改造、运营模式创新和运营模式提升的产品出现。“金蝶的战略是ALL IN AI,在产品和业务运营方面会持续引入AI能力。”

据悉,金蝶已经接入了多款头部大模型,还会加大对AI人才的投入。“今年金蝶重点对人才的部署会在AI、算力、模型能力、架构能力方面,要求金蝶员工都应该具备AI基因。”章勇对记者指出。

根据章勇梳理,企业AI的增长飞轮有三个关键要素:场景、模型和数据。“过去我们的短板在模型,如今有场景和数据。随着DeepSeek推出后,模型和Agent通用能力加强,也给了我们信心,可以不断通过模型和Agent研发,加强企业在场景和流程方面的复杂的Agent的组合应用。”

因此章勇指出,AI会进一步推动SaaS业务。“因为很多企业都在用AI重新定义自己的数字化转型,所以要思考,如何用AI的模型能力、数据能力和算力能力重新打造下一步竞争优势。所以在我们看来,这个市场容量会更大、黏性也会更强。”

他分析,未来AI原生将颠覆金蝶既有产品的一些模式。因为Agent会颠覆整个企业流程管理模式。未来企业中数字人和自然人会组合,所以核心要加速技术能力对现在产品改造。

根据徐少春的定义,到2030年把金蝶打造成企业管理AI公司,希望能够尽快提高AI在公司的收入占比。

国际化加速普及

不仅国内企业在积极推进落地AI应用,近些年来更多国内企业发力海外市场,也带动更大海外市场的AI升级需求。

2023年12月,金蝶国际宣布与卡塔尔投资局(简称QIA)达成最终协议,QIA将投资约2亿美元作为对价,认购金蝶根据一般性授权发行的普通股,交易完成后,当时约占金蝶总普通股的4.26%(“战略投资”)。今年2月,金蝶国际宣布成立卡塔尔公司,进军中东市场。

章勇在业绩会上分析,2025年是金蝶海外业务快速发展的一年。2024年公司已经在东南亚布局,开设了新加坡数据节点,同时在泰国、马来西亚、越南和印尼开设分公司和办事处。

而中东不仅是市场空白区,更是公司“AI能力输出的试验田”。前不久,QIA邀请金蝶到当地考察,章勇发现,中东是一个充分竞争的市场,且当地对AI的落地进展还很慢。当地正迫切寻求吸引全球科技公司在当地加速向数字化转型。

徐少春指出,公司此前转型时提出的云订阅模式、SaaS模式完全走通;此外,未来几年公司计划增效不增人,提高人均单产,会令未来几年公司价值有很大提升,也不排除发掘合适的并购对象会进行并购。“中国的技术在各个领域已经开始引领世界,相信随着企业管理场景有更多AI能力加持,中国企业的管理软件也一定能在全球崛起。”

民生证券认为,AI Agent将为企业服务SaaS打开万亿美元蓝海市场。通用SaaS有望成为AI Agent的基础设施,将历史数据挖掘活用提升SaaS的价值量,企业AI化之前必须云化,云化的厂商需要大量构建AI Agent;垂直SaaS有望与通用SaaS、大模型厂商合作共赢,垂类应用借助AI实现更多能力、扩大市场规模,通用SaaS、大模型厂商借助垂类应用补全生态。