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专题:券商IPO项目执业质量评级

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中信建投保荐金凯生科IPO项目质量评级C级 承销保荐费用率较高  第1张

  (一)公司基本情况

  全称:金凯(辽宁)生命科技股份有限公司

  简称:金凯生科

  代码:301509.SZ

  IPO申报日期:2021年12月23日

  上市日期:2023年8月3日

  上市板块:创业板

  所属行业:医药制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:中信建投

  保荐代表人:逯金才,张林

  IPO承销商:中信建投

  IPO律师:北京市中伦律师事务所

  IPO审计机构:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  发行人被要求按照《审核问答》问题 25 的要求,逐项核对是否存在其他财务内控不规范情形,财务内控不规范相关信息披露是否完整、准确;针对两次股权激励,发行人称确认了股份支付费用,但未披露相关金额;被要求说明发行人与竞争对手的收入规模、产品应用领域、技术的差异情况、发行人主要产品的竞品情况等,发行人是否具有竞争力,是否存在被替代的风险。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,金凯生科的上市周期是588天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  金凯生科的承销及保荐费用为8654.56万元,承销保荐佣金率为7.11%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人中信建投2023年度IPO承销项目平均佣金率5.65%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格上涨28.22%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格上涨36.67%。

  (9)发行市盈率

  金凯生科的发行市盈率为31.73倍,行业均数23.89倍,公司高于行业均值32.82%。

  (10)实际募资比例

  预计募资11.03亿元,实际募资12.17亿元,超募比例10.30%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长7.00%,营业利润较上一年度同比增长5.08%,净利润较上一年度同比增长7.51%,归母净利润较上一年度同比增长7.51%,扣非归母净利润较上一年度同比增长9.45%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率1.31%。

  (三)总得分情况

  金凯生科IPO项目总得分为78.5分,分类C级。影响金凯生科评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高。这综合表明,虽然公司短期内业绩水平表现较好,但信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。