10月11日,A股三大指数集体低开。截止发稿,上证指数跌1.53%,深证成指跌3.34%,创业板指跌4.58%。盘面上,白酒、半导体板块盘初走低,半导体ETF(512480)跌5.84%,成交额达17.01亿元。重仓股方面,北方华创跌6.51%,中芯国际跌6.60%。

  消息面上,央行创设证券、基金、保险公司互换便利,首期规模5000亿。业内人士表示,通过这一工具,央行可以为金融机构提供流动性支持,特别是在市场紧张或流动性短缺的情况下,帮助稳定市场情绪。从长远来看,这表明了监管层对于维护金融市场稳定的态度,有助于提高金融体系风险管理能力;此外,也有助于推动金融创新和服务实体经济高质量发展。

  资金面上,从融资资金、股票型ETF流入资金和上市公司回购三方面来看,资金均加速买入。分析人士认为,货币政策先行,财政政策接力,市场仍具备进一步反弹的空间和动能,未来多维度增量资金可能流入A股市场。

  中信证券研报指出,结合当前半导体行业销售额、咨询机构的预测情况以及国内外半导体厂商的表现及展望,半导体周期在前期云端算力+存储涨价的因素拉动下显著修复,目前处于温和复苏状态,预计后续主要的成长动力为云端算力的景气度持续+端侧AI的爆发。此外国内半导体产业替代持续推进,受益于政策支持、周期反转、增量创新、国产替代多方面利好带动,期待下一阶段有望迎来更好表现。

  银河证券研报认为,半导体行业有望迎来“戴维斯双击”,高弹性投资价值凸显。从宏观角度来看,在国内多项利好政策的提振下,投资者情绪好转、市场环境优化;从中观角度来看,半导体行业是大国博弈中的兵家必争之地,在新一轮全球科技革命萌芽之时,“以科技创新推动产业创新”也是我国政策的重点方向之一。目前,半导体行业逐步回暖,在新一轮科技革新的推动下有望继续上行,行业盈利水平有望同步提升。

  展望未来,在国家政策的扶持下,半导体领域并购持续升温,从而推动产业链整合,提升行业集中度,促进先进技术的发展。随着全球经济形势的好转,半导体行业预计将继续保持良好的增长势头,可以持续关注半导体ETF(512480)的布局机会。半导体ETF(512480)跟踪的中证全指半导体产品与设备指数(H30184.CSI),是目前市场上主流的4只半导体主题指数中,成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多,且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF(512480)目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品,也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。